캔들차트 투자기법 - 반전패턴

안녕하세요 시아노입니다. 오늘부터 며칠 간은 캔들차트에 관해 공부한 내용을 정리해 보도록 하겠습니다. 기술적 분석의 첫걸음으로 캔들과 거래량, 이평선을 보곤 합니다. 하지만 보통 공부로 끝나는 경우가 많습니다. 이론을 실전에 대응하기가 쉽지 않기 때문입니다.

 

그래서 차트를 많이 보는 노력이 필요하다고들 합니다. 

 

오늘부터 며칠 간은 스티븐니슨의 캔들차트 투자기법을 통해 기본적인 캔들의 유형에 대해 알아보고, 실제 차트에서 배우고 있는 캔들이 나올 때 저자가 주장하는 특성과 방향성이 맞는지 확인해 보는 시간을 갖겠습니다. 

 

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 캔들차트 투자기법 - 반전패턴

 

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반전패턴에 대한 저자의 생각

 

일단 저자는 캔들의 반전패턴에 대해 가격 추세가 전환된다 라는 신호로 받아들이면 안된다고 합니다. 캔들의 반전패턴이 나오면 흐름을 이어가다가 멈춤으로 받아들이는 게 좋다는 것이죠. 멈춤 후 계속 이어갈 수도 있고, 정말로 반전해 되돌릴 수도 있다는 겁니다.

 

만약에 상승을 이어가다가 반전패턴이 나오면, 롱 진입했던 사람은 정리를 해야 하고, 숏 진입을 하려는 사람은 기다려야 한다는 것이죠. 숏 진입의 시점은 실제 반전이 이루어 지는 것을 확인했을 때가 돼야 한다는 겁니다. 이 때 롱 진입자는 정리를 했기 때문에 흐름을 이어간다면, 조정자리에서 다시 진입을 해야 한다고 합니다.

 

정리하면, 반전패턴은 이미 수익 난 사람은 정리하는 자리로 활용하고, 새로 진입할 사람은 반전이 맞는지 확인 후 진입하는 신호로 활용하는 것입니다.  

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반전패턴의 종류

 

개별캔들 - 우산형(망치형, 교수형)

조합캔들 -  장악형, 흑운형, 관통형 

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반전패턴의 상세 - 개별캔들

 

- 우산형 캔들 ( 망치형, 교수형 ) 

형태

1. 몸통이 거래 범위의 맨 위쪽에 있다. 몸통의 색깔은 중요하지 않다.

2. 아랫그림자가 길다. 적어도 몸통의 길이의 두 배이다.

3. 윗그림자는 없거나 매우 짧다.

 

매매방법

1. 같은 모양으로 하락장 맨 끝에 나오면 망치형, 상승장 맨 끝에 나오면 교수형이다.

2. 망치형이 나올 때 매수, 교수형이 나올 때 매도한다.

3. 망치형은 나오는데로 매매진입한다. 교수형은 나온 후 확인이 필요하다.

 

실 전

비트코인 일일차트입니다. 여러날짜를 돌려보며 확인했지만, 교수형은 보이지 않았습니다. 망치형은 가끔 나오는 것 같습니다. 망치형이 나온 이후 다음날 방향을 확고히 하고는 줄곧 상승세를 유지하고 있습니다.

 

우산형 캔들 주의사항

망치형의 긴 꼬리구간이 매수구간입니다. 성질 급한 투자자는 망치형 캔들이 나오는 상황에서 매매를 진행하지만, 망치형의 꼬리만큼의 리스크를 안아야 합니다. 좀 더 신중한 투자자는 꼬리구간에서 분할매수를 진행 합니다.

망치형이 나온 이후, 그대로 상승반전이 될 수 있으며, 꼬리부분만큼 조정을 주고 상승반전 될 수 있습니다. 혹은 상승반전 했다가 다시 꼬리부분의 지지선을 며칠동안 확인하는 경우도 있습니다. 여러가지 경우의 수가 있기 때문에 비트코인 차트의 흐름이 어떤 특성을 갖고 있는지 확인이 필요합니다. 

 

캔들 신호의 의문점

우산형이 나온 이후 상승해도 약간 상승 후 다시 하락하는 경우, 하락해도 약간 하락 후 다시 상승하는 경우를 파악하기 위해 도움을 받을 수 있는 신호는?

일단 추세의 전환이 확실히 됐는지 여부를 확인하는 것이 중요해 보입니다. 차트를 보면서 케이스 바이 케이스로 살펴봐야 할 것 같은데, 정답은 없어 보입니다. 

그림에서와 같이 하락반전 할 수도 있고, 상승 지속 할 수도 있기 때문에 어떤 경우에 대응하는 스킬이 중요할 것 같습니다. 보조지표를 활용하는 방법에 대해 고민해 보는 중 입니다.

 

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반전패턴의 상세 - 조합캔들

 

- 장악형 캔들

 

형태

1. 단기간이라 하더라도 주가의 상승 추세(하락장악형)나 하락 추세(상승장악형)가 명확해야 한다.

2. 두 개의 캔들이 장악형을 형성한다. 두 번째 캔들의 몸통이 첫 번째 캔들의 몸통을 덮어야 한다(그림자까지 덮을 필요는 없다)

3. 장악형에서 나타나는 두 번째 캔들의 몸통은 첫 번째 캔들의 몸통과 색깔이 달라야 한다.(장악형의 첫 번째 몸통이 도지형일 때는 이 규칙이 적용되지 않는다. 하락장에서 도지형이 나타나고, 이 도지형이 장대 양봉의 몸통에 덮인다면 상승 반전신호이다. 상승장에서는 도지형이 장대 음봉의 몸통에 덮일 경우 하락 반전 패턴으로 볼 수 있다.)

 

매매방법

1. 장악형은 지지선과 저항선의 역할을 한다.

2. 종가를 기준으로 지지선과 저항선을 돌파하는 여부를 보고 투자를 결정한다.

 

실 전

비트코인 일일차트를 보면 최근 상승흐름에서 장악형이 꽤 나오고 있는 모습입니다. 하락장악형과 상승장악형 모두 매우 빈번하게 나오고 있으며, 해당 신호를 어떻게 매매에 활용할 지는 고민을 해 봐야 할 것 같습니다.

 

첫번째 하락장악형 이후 저항선을 뚫지만 이어서 두번째 하락장악형이 출현해 조정구간에 접어 듭니다. 이어서 상승전환되는 캔들패턴은 상승관통형이 나왔습니다. 그리고는 다시 하락장악형이 나오고, 상승장악형에 이어 상승추세가 이어지는 모습입니다. 

 

- 흑운형 캔들

 

형태

1. 흑운형에서 음봉의 몸통이 전날의 양봉 몸통 아래까지 깊숙이 들어갈수록 이 지점에서 천장이 형성될 가능성이 높다(음봉의 몸통이 전날의 양봉 몸통 전체를 덮으면 흑운형이 아니라 하락장악형이 된다) 흑운형을 태양의 일부가 가려지는 부분 일식으로 생각해보라 (즉 음봉이 전날의 양봉 몸통 일부만 가린다). 그러면 하락장악형은 태양 전체가 가려지는 개기 일식으로 생각할 수 있다 (즉 음봉이 전날의 양봉 몸통 전체를 가린다). 따라서 하락장악형은 조금 더 강력한 하락 반전신호가 된다. 그 뒤 장대 양봉이 나타나고, 그 종가가 흑운형이나 하락장악형의 고가를 넘어서면 또 다른 반등을 예상할 수 있다.

2. 장기간의 주가 상승 국면에서 시가가 저가이며(즉 민바닥) 종가가 고가인(즉 민머리) 양봉이 나타난 뒤, 그 다음날 시가가 고가에서 시작됐으나 결국 종가가 저가가 되면 민바닥이며 민머리인 장대 음봉이 생긴다. 이렇게 형성된 흑운형은 하락 패턴으로서의 의미가 커진다.

3. 흑운형에서 두 번째 캔들의 몸통(즉 음봉의 몸통)이 주요 저항선 위에서 시작했다가 밑으로 떨어지면 매수세가 시장을 주도할 수 없다는 뜻이다.

4. 두 번째 날 시가의 거래량이 엄청난 규모일 경우, 그 다음에는 매수세가 증발해버릴 수 있다. 예컨대 장이 열리면서 엄청난 거래량과 함께 시가가 새로운 고가를 형성했다는 것은 많은 신규 매수자들이 한꺼번에 배 위로 뛰어들었다는 것을 의미한다. 하지만 그 뒤 주가가 하락하기 시작한다. 그러면 얼마 안 있어 수많은 신규 매수자들(그리고 상승 추세를 따르고 있던 기존의 주식 보유자들)은 그들이 뛰어오른 배가 타이타닉이었다는 것을 깨달을 것이다. 선물 투자자들에게는 매우 많은 미청산 계약 건수가 또 다른 경고가 될 수 있다.

 

매매방법

1. 흑운형도 하락장악형 처럼 저항선이 된다. 흑운형이 뜨면 하락반전을 예상한다.

2. 흑운형을 확인한 경우 이미 상당폭 주가가 내린 경우이기 때문에, 잠재적 저항선으로 정하고 반등했을 때 정리하는 전략을 구사할 수 있다.

 

실 전

흑운형이 출현하고 조정을 받습니다만, 전체적인 상승추세가 꺽이지 않고 작은 하락의 추세선 벗어나자 재차 상승하는 모습을 볼 수 있습니다. 

 

흑운형이후 위 차트와 같은 움직임을 보이는 경우가 비트코인에서는 그리 많지 않았습니다. 

 

- 관통형 캔들

 

형태

1. 흑운형과 상반되는 패턴이다. 관통형이 뜨면 상승반전을 예상한다.

2. 양봉의 몸통이 전날의 음봉 몸통을 뚫지만 뒤덮지는 못한다. 양봉의 몸통이 전날의 음봉 몸통 안으로 더 깊이 들어갈수록 이 지점에서 상승 반전이 일어날 가능성은 더욱 커진다.

 

실 전

비트코인의 경우 하락전환을 예고하는 역관통형이 많이 뜨는 것을 확인할 수 있었습니다. 흑운형 신호보다는 역관통형의 모양이 흔하지만, 진입시점을 확정하기는 애매한 부분이 있습니다.

 

반면에 하락 후 상승전환을 예고하는 모습으로의 관통형은 제법 신뢰도가 높은 편인 것 같습니다. 

 

일일차트에서 확인한 부분이기 때문에 4시간 1시간봉에서도 패턴 체크가 필요해 보입니다.

 

- 관통형 캔들의 다른 형태 - 걸침형, 진입형, 돌파형 캔들

 

추세를 이어가거나 전환할 때 음봉의 몸통을 벗어나는 정도에 따라 걸침형, 진입형, 돌파형으로 구분하는 것 같습니다. 음봉 몸통을 벗어날 수록 전환의 힘 약하다고 인식하면 될 것이고, 양봉이후 어떤 흐름이 나오는지 확인 후 진입이 필요해 보입니다. 

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아래 포스팅은 캔들차트 실전에서 모든 형태의 캔들에 대한 해석을 소개하고 있습니다. 

 

위에 소개한 캔들의 반전패턴을 포함해 책에서 소개하는 대부분의 패턴기법이 모두 설명돼 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

스티브니슨의 캔들차트 투자기법